전진 률과 현물 률의 차이점은 무엇입니까?
순방향 이자율 및 현물 가격은 계약에 따라 가격이나 시세가 다릅니다. 포워드 레이트는 선도 계약의 정산 가격이며, 스폿 레이트는 현물 계약의 정산 가격입니다.
현물 계약은 보통 날짜, 즉 거래일로부터 2 일 (영업일 기준)에 즉시 배달 및 지불 할 수있는 상품, 보안 또는 통화의 구매 또는 판매와 관련된 계약입니다. 현물 환율 또는 현물 가격은 현물 계약의 즉각적인 정산을 위해 인용 된 자산의 현재 가격입니다. 예를 들어, 8 월에 도매 회사가 오렌지 주스를 즉시 배달하기를 원한다면, 현물 가격을 판매자에게 지불하고 오렌지 주스를 2 일 이내에 배달하도록하십시오. 그러나 회사가 12 월 말에 가게에서 오렌지 주스를 구입할 필요가 있지만, 공급보다 수요가 많기 때문에이 겨울 기간 동안 상품이 더 비쌀 것이라고 믿는다면, 이 상품에 대해 현물 구매를 할 수 없습니다 부패가 높습니다. 12 월까지는 필수품이 아니기 때문에 앞으로의 계약이 투자에 더 적합합니다.
현물 계약과 달리, 선도 계약은 특정 날짜에 인도 및 지불과 현재 일자의 계약 조건에 대한 계약이 포함 된 계약입니다. 현물 환율와는 반대로, 포워드 금리는 미래의 일자에 발생하는 금융 거래를 인용하는 데 사용되며 포워드 계약의 결제 가격입니다. 그러나 거래되는 보안에 따라 순방향 환율은 현물 환율을 사용하여 계산할 수 있습니다.
예를 들어 중국 전자 제조업체가 1 년 내에 미국에 대량으로 배송하도록 주문했다고 가정 해 보겠습니다. 중국 제조사는 앞으로의 통화에 종사하고 중국 위안과의 교환으로 2 천만 달러를 판매한다. 따라서 중국 전자 제조업체는 변동 환율 현물 요율에 관계없이 현재 날짜로부터 6 개월 동안 지정된 날짜에 지정된 요율로 2,000 만 달러를 제공 할 의무가 있습니다.
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외국환 및 국제 금융 시장.
제 8 장 - 국제 비즈니스.
스팟 및 포워드 마켓.
많은 국제 비즈니스 거래가 미래에 이루어지는 지불을 포함합니다. 이러한 거래에는 대출 활동 및 신용 구매가 포함됩니다. 통화 가치의 변화가 일반적이기 때문에 이러한 국제 거래는 브레튼 우즈 시대 이후 위험한 것으로 보입니다. 통화는 즉시 구입하거나 향후 어느 시점에 인도받을 수 있습니다. 스팟 시장은 즉시 완결되어야하는 외환 거래로 구성됩니다. (일반적으로 국제 은행 시스템을 결제하기 위해 역사적으로 필요한 시간 때문에 거래일로부터 2 일 후에 즉시 정의됩니다.) 지점 거래는 모든 외환 거래의 33 %를 차지합니다. 앞으로 시장은 미래에 언젠가 발생할 외환 거래로 구성됩니다. 장래에 30 일, 90 일 및 180 일 동안 배달 될 외환을 위해 가격이 종종 발표됩니다.
예를 들어, 슬라이드에 나타난 월스트리트 저널의 발췌문에 따르면 2006 년 7 월 19 일 수요일, 영국 파운드의 현물 가격은 $ 1.4429이었고 30 일 동안의 파운드당 포워드 가격은 $ 1.4428이었고 180 일은 $ 1.4404이었다.
일반적으로 외국환 거래를 현장 또는 전방 매매하고자하는 국제 비즈니스는 국제 은행과 계약을 맺습니다. 은행은 통화에 대한 우세한 도매 요금과 서비스에 대한 작은 보험료를 회사에 청구 할 것입니다. 은행이 외환 시장에 광범위하게 관여하고 있기 때문에 일반적으로 고객의 특정 요구를 충족시키기 위해 계약을 포워딩하거나 포워드 또는 스왑 계약을 할 의향이 있습니다.
첫 번째 메커니즘은 Currency Future입니다. 전 세계 많은 거래소에서 공개적으로 거래되는 통화 선물은 선물환 계약과 유사한 계약입니다. 그러나 선물환과 달리 표준 선물 (예 : 계약의 세 번째 수요일 및 만기 월)의 표준 선물 금액 (예 : 12.5 백만 달러 또는 SwFr 125,000) ). 선물환 계약과 마찬가지로, 통화 - 미래 계약서에 서명하는 회사는 지정된 금액과 시간에 지정된 금액의 외화를 사거나 팔아 거래를 완료해야합니다. 그러나이 의무는 보통 번거롭지 않다. 통화 - 미래 채무로부터 해방되기를 원하는 회사는 단순히 상쇄 거래를 할 수 있습니다. 실제로 통화 선물의 98 %가 이와 같은 방식으로 결제됩니다. 통화 선물은 외환 시장의 1 %만을 차지합니다. 두 번째 메커니즘 인 통화 옵션 (Currency Option)은 회사가 지정된 날짜까지 언제든지 특정 가격으로 지정된 금액의 외화를 구매 또는 판매 할 수 있도록 허용하지만, 요구하지는 않습니다. 통화 옵션은 문제의 외화를 살 권리를 부여합니다. Put 옵션은 외화를 판매 할 권리를 부여합니다. 통화 옵션은 전세계의 조직 된 거래소에 상장되어 있습니다. 공개적으로 거래되는 옵션의 융통성이 부족하기 때문에 국제 은행가는 종종 상업 고객을위한 금액 및 시간에 맞게 맞춤화 된 통화 옵션을 기꺼이 작성합니다. 통화 옵션은 외환 시장 활동의 5 %를 차지합니다.
통화의 선물 가격이 현물 가격보다 높을 때 선물환의 선물 가격이 현물 가격보다 낮을 때 선물 가격이 발생합니다.
스팟 및 포워드 마켓.
많은 국제 비즈니스 거래가 미래에 이루어지는 지불을 포함합니다. 이러한 거래에는 대출 활동 및 신용 구매가 포함됩니다. 통화 가치의 변화가 일반적이기 때문에 이러한 국제 거래는 브레튼 우즈 시대 이후 위험한 것으로 보입니다. 통화는 즉시 구입하거나 향후 어느 시점에 인도받을 수 있습니다. 스팟 시장은 즉시 완결되어야하는 외환 거래로 구성됩니다. (일반적으로 국제 은행 시스템을 결제하기 위해 역사적으로 필요한 시간 때문에 거래일로부터 2 일 후에 즉시 정의됩니다.) 지점 거래는 모든 외환 거래의 33 %를 차지합니다. 앞으로 시장은 미래에 언젠가 발생할 외환 거래로 구성됩니다. 장래에 30 일, 90 일 및 180 일 동안 배달 될 외환을 위해 가격이 종종 발표됩니다.
예를 들어, 슬라이드에 나타난 월스트리트 저널의 발췌문에 따르면 2006 년 7 월 19 일 수요일, 영국 파운드의 현물 가격은 $ 1.4429이었고 30 일 동안의 파운드당 포워드 가격은 $ 1.4428이었고 180 일은 $ 1.4404이었다.
일반적으로 외국환 거래를 현장 또는 전방 매매하고자하는 국제 비즈니스는 국제 은행과 계약을 맺습니다. 은행은 통화에 대한 우세한 도매 요금과 서비스에 대한 작은 보험료를 회사에 청구 할 것입니다. 은행이 외환 시장에 광범위하게 관여하고 있기 때문에 일반적으로 고객의 특정 요구를 충족시키기 위해 계약을 포워딩하거나 포워드 또는 스왑 계약을 할 의향이 있습니다.
첫 번째 메커니즘은 Currency Future입니다. 전 세계 많은 거래소에서 공개적으로 거래되는 통화 선물은 선물환 계약과 유사한 계약입니다. 그러나 선물환과 달리 표준 선물 (예 : 계약의 세 번째 수요일 및 만기 월)의 표준 선물 금액 (예 : 12.5 백만 달러 또는 SwFr 125,000) ). 선물환 계약과 마찬가지로, 통화 - 미래 계약서에 서명하는 회사는 지정된 금액과 시간에 지정된 금액의 외화를 사거나 팔아 거래를 완료해야합니다. 그러나이 의무는 보통 번거롭지 않다. 통화 - 미래 채무로부터 해방되기를 원하는 회사는 단순히 상쇄 거래를 할 수 있습니다. 실제로 통화 선물의 98 %는 이와 같은 방법으로 결제됩니다. 통화 선물은 외환 시장의 1 %만을 차지합니다. 두 번째 메커니즘 인 통화 옵션 (Currency Option)은 회사가 지정된 날짜까지 언제든지 특정 가격으로 지정된 금액의 외화를 구매 또는 판매 할 수 있도록 허용하지만, 요구하지는 않습니다. 통화 옵션은 문제의 외화를 살 권리를 부여합니다. Put 옵션은 외화를 판매 할 권리를 부여합니다. 통화 옵션은 전 세계의 조직 된 거래소에서 공개적으로 거래됩니다. 공개적으로 거래되는 옵션의 융통성이 부족하기 때문에 국제 은행가는 종종 상업 고객을위한 금액 및 시간에 맞게 맞춤화 된 통화 옵션을 기꺼이 작성합니다. 통화 옵션은 외환 시장 활동의 5 %를 차지합니다.
스팟 시장과 포워드 마켓의 차이 | 외환.
스팟 시장과 포워드 마켓의 차이점!
외환 시장은 때로는 거래가 이루어지는 시점을 기준으로 현물 시장과 선도 시장으로 구분됩니다. 아래에 설명되어 있습니다.
(a) 스팟 시장 :
작전이 일상의 성격이라면 현물 시장 또는 현 시장이라고합니다. 현물 거래 또는 외환 거래를 처리합니다.
거래는 그 시점의 환율로 영향을받으며 외환 거래는 즉시 영향을받습니다. 현물 시장에서의 외환 환율은 스팟 율 (Spot Rate)이라고합니다. 양자 택일로 표현하자면, 현물 환율은 외국 통화가 그 자리에서 이용 가능한 환율을 말한다.
예를 들어 외환 시장에서 Rs 40에 대해 미화 1 달러를 구입할 수 있다면 그것은 외환의 현물 환율이라고 할 것입니다. 의심 할 여지없이 현물 거래의 현물 환율은 매우 유용하지만 현물 환율이 무엇인지 찾아야합니다. 또한 모든 모국의 무역 파트너와 관련하여 국내 통화의 강세를 찾는 것도 중요합니다. 주어진 통화의 평균 상대 강도의 척도를 유효 환율 (EER)이라고합니다.
(b) 시장 포워드 :
미래의 인도를 위해 외환을 매매하는 시장을 Forward Market이라고합니다. 오늘 거래가 이루어 지지만 때때로 시행되는 거래 (외환 판매 및 구매)를 다루고 있습니다. 외환의 구매 또는 판매에 대한 선도 계약에 우선하는 환율을 전진 환율이라고합니다. 따라서, 선물환은 외국 통화에 대한 미래 계약이 이루어지는 비율입니다.
이 환율은 현재 결제되지만 외환 거래는 미래에 이루어질 것입니다. 순방향 환율은 현물 환율에 비해 프리미엄 또는 할인으로 제시됩니다. 앞으로의 외환 시장은 미래의 거래를 다루고 있습니다. 전진 환율은 관련 당사자 모두에게 도움이됩니다.
선물환 계약은 다음 두 가지 이유로 체결됩니다.
(i) 환율 변동 (즉, 헤지) 및 (ii) 이익 (즉 추측)으로 인한 손실 위험을 최소화하는 것.
두 개의 환율 지수 : 외환 시장에는 구매율과 판매율의 두 가지 환율 지수가 있습니다. 한 사람이 외환을 사기 위해 외환 (예 : 미국 달러)을 사기 위해 달러를 팔 때보 다 높은 이자율을 지불해야합니다. 다시 말해, 사람 구매율이 판매율보다 높다는 것입니다.
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외환.
ИГРАТЬ.
일반적으로 두 비즈니스 내에서 가치 또는 인도 계약을 체결 한 날짜에 동의 한 비율로 지불해야합니다.
미래의 어느 시점에서 가치 또는 배달 계약. 이 범주에는 포워드도 포함됩니다.
(FXA) 거래, NDF (Non-Deliveryable Forward) 및 기타 거래가 포함됩니다.
차이에 대한 전진 계약.
계약 체결 시점에 동의하고, 동일한 2 개를 역으로 교환한다.
미래의 일자에 계약 당시 협정 된 환율로 통화를 제공해야합니다. 측정 용.
목적 상 스왑의 긴 구간 만보고되므로 각 트랜잭션은 한 번만 기록됩니다.
계약 기간 동안의 통화. 최초의 현물 환율에 근거한 동등한 원금이 전형적입니다.
계약의 시작과 종료시 교환.
지정된 시간 동안 또는 지정된 시간의 끝에 지정된 환율로 다른 통화로 통화.
일본 엔 : 13.6 %.
영국 파운드 : 11.9 %.
캐나다 달러 : 9.1 %.
스웨덴 크로나 (4.2 %).
스위스 프랑 : 3.6 %.
- 날카 롭고 단기적인 가격 변동을 포착하십시오.
- 휘발성 또는 불확실한 시장에서 위험을 제한하십시오.
- 원치 않는 손실로부터 거래 자본을 보존합니다.
- 거래 규율 유지.
- 이익을 보호하고 손실을 최소화하십시오.
단일 통화로의 전환은 EU의 창립 멤버 인 금융 통일 노력의 절정이었습니다. 단일 통화를 채택함에있어 국가들은 국가 예산 적자와 국내 총생산 (GDP) 비율을 제한하는 재정 정책 억제책을 준수하기로 동의했다. 각국은 통화 정책을 ECB에 위임했다.
- 핍 가치 또는 최소 가격 변동은 미화로 표시됩니다.
- 손익은 USD로 발생합니다.
- 온라인 거래 플랫폼의 마진 계산은 일반적으로 USD 기준입니다.
- 중앙 은행 신용도 - ECB는 인플레이션에 대처하고 통화 안정성을 유지하는 데 효과적인 기관으로서 글로벌 투자자의 입장에서 그 자체를 확립했습니다.
- 준비 통화로서의 위상 강화 : 전 세계의 중앙 은행들은 자국 통화를 지원하고 시장 안정성을 향상시키기 위해 외환 보유고를 보유하고 있습니다. 대체 글로벌 예비 통화로 유로화의 중요성이 커지고 있습니다.
ECB 관계자와 개별 유럽 재무 장관의 연설
- 유럽 연합 소비자 물가 지수 (CPI), 국가 CPI 및 생산자 가격 지수 (PPI) 보고서.
- EU 집행위원회 경제 부문 신뢰 지표.
- IFO, ZEW 및 GFK의 3 개의 민간 경제 연구 회사가 개별적으로 발행 한 소비자 및 투자 심리 조사.
- 진드기에 의한 진드기 매매.
- 가격 격차가 줄어들고 가격 격차가 줄어든다.
- 백업 및 채우기.
- 기술 수준에 대한 장기간의 테스트.
- 주요 지표로 GBP / USD 및 USD / CHF로 이동.
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